Financiële ontwikkeling

Financiële ontwikkeling

Rekening van baten en lasten

Berekening EBITA

Stabilisatie

Voor de fysieke vestigingen van Holland Casino is 2023 een jaar van herstel en stabilisatie geweest. Een groot deel (90%) van de bezoekers weet de weg naar Holland Casino weer te vinden, na een terugval gedurende de coronapandemie. Dankzij een hogere personeelsbezetting is het tafelspel- en food & beverage-aanbod terug op niveau gebracht. Daarnaast is door de herstructurering (Horizon) van 2021 de arbeidsproductiviteit verhoogd. Deze factoren hebben in 2023 een positieve bijdrage geleverd aan de resultaatontwikkeling.

Op brutobaten niveau is een groei gerealiseerd ten opzichte van 2022 (toen Holland Casino nog met coronabeperkingen in de eerste twee maanden van het jaar te maken had) van ruim € 93 miljoen (+15%). Het aantal bezoeken is met 23% gestegen, tegen een iets lagere besteding per bezoek (-6%). Het lastenniveau is ten opzichte van 2023 hoger uitgevallen vanwege met name een hogere personeelsbezetting, de hoge inflatie en cao-loonstijgingen.

De Holland Casino online-operatie heeft in 2023 een dalend brutobatenniveau grotendeels opgevangen met een daling in operationele kosten, waardoor het bedrijfsresultaat er maar beperkt onder heeft geleden. Dit heeft met name te maken met de hoge mate van variabele kosten, die direct gelieerd zijn aan het batenniveau.

Gedurende 2022 en 2023 zijn diverse nieuwe toetreders op de online markt gekomen, waaronder enkele grote internationale spelers. Dit heeft een geleidelijk dalend marktaandeel tot gevolg gehad, welke zich gestabiliseerd heeft vanaf halverwege 2023. Bovendien werden op dat moment reclamebeperkingen van kracht voor alle marktpartijen, terwijl Holland Casino daar al vanaf het begin van het jaar vrijwillig invulling aan had gegeven. Sindsdien laat onze online operatie een stabiele batenontwikkeling zien.

Gedurende de coronaperiode heeft Holland Casino een belastingschuld opgebouwd van € 314 miljoen. Deze is inmiddels teruggebracht naar € 195 miljoen ultimo 2023. Dankzij het zich herstellende rendementsniveau en prudent financieel management staat de liquiditeit niet onder druk en is Holland Casino in staat diepte-investeringen te doen.

Daarbij gaat het niet alleen om vervangingsinvesteringen, maar ook om bijvoorbeeld de nieuwbouw van de vestiging in Groningen en de uitbreiding van de live studio in Scheveningen.

Baten

De brutobaten voor kansspelbelasting in 2023 bedroegen € 817,7 miljoen, een stijging van € 63,9 miljoen ten opzichte van 2022 (€ 753,8 miljoen). Het aantal bezoeken aan de landbased vestigingen steeg naar 5,1 miljoen (2022: 4,1 miljoen). De gemiddelde besteding per bezoek nam in 2023 met 6% af naar € 138 (2022: € 147).

De omzet van Holland Casino Online is uitgekomen op € 115,9 miljoen. In 2022 bedroeg deze € 145,5 miljoen.

Lasten

De bedrijfslasten stegen in 2023 naar € 557,3 miljoen, een stijging van 6,8% (2022: € 521,8 miljoen).

De personeelskosten stegen van € 255,0 miljoen in 2022 naar € 287,5 miljoen in 2023, een toename van € 32,5 miljoen (12,7%). In 2023 is het aantal medewerkers toegenomen van 2.873 fte ultimo 2022 naar 2.953 fte ultimo 2023 en is ook het aantal inleen- en uitzendkrachten toegenomen ten opzichte van 2022.
Ook de overige indirecte personeelskosten zijn gestegen ten opzichte van 2022. Dit wordt met name veroorzaakt door hogere kosten voor de arbodienst.

De operationele kosten zijn ten opzichte van 2022 met € 1,5 miljoen (0,7%) gestegen, van € 205,4 miljoen naar € 206,9 miljoen. De toename van € 1,5 miljoen wordt per saldo veroorzaakt door lagere lasten voor het online casino (€ 17,1 miljoen) en hogere lasten voor landbased casino’s (€ 18,6 miljoen).

De afname van € 17,1 miljoen van de operationele kosten voor het online casino naar € 71,4 miljoen (2022: € 88,5 miljoen) wordt veroorzaakt door € 10,8 miljoen lagere marketingkosten en € 6,3 miljoen lagere bedrijfskosten en automatiseringskosten, die voor een groot gedeelte variabel zijn en meebewegen met de brutobaten.

De operationele kosten voor de landbased casino’s zijn met € 18,6 miljoen gestegen. De grootste stijging is terug te zien in de huisvestingskosten en bedrijfskosten, onder andere door hogere kosten voor energie en schoonmaak, inkopen F&B en onderhoudskosten, alsmede hogere marketingkosten. 

De afschrijvingskosten zijn in 2023 licht gestegen naar € 62,9 miljoen (2022: € 61,4 miljoen).

Resultaat

Het resultaat voor vennootschapsbelasting steeg met € 8,2 miljoen van een winst in 2022 van € 23,7 miljoen naar een winst van € 31,9 miljoen in 2023. Het resultaat na belasting bedraagt € 23,6 miljoen (2022: € 17,0 miljoen).

Over 2023 heeft Holland Casino € 224,7 miljoen kansspelbelasting aan de Rijksoverheid afgedragen. Bovendien heeft Holland Casino zijn reguliere aflossing op de in de coronaperiode ontstane belastingschuld gedaan (€ 53,8 miljoen).

Naast de afdracht van kansspelbelasting is Holland Casino ook wettelijk verplicht kansspelheffing te betalen. De afdracht van de kansspelheffing komt ten goede aan de Kansspelautoriteit, zodat deze zijn toezichthoudende functie kan uitvoeren. In 2023 bedroeg de kansspelheffing € 4,8 miljoen (2022: € 5,3 miljoen).

Financiële positie

Solvabiliteit

De solvabiliteit steeg in 2023 naar 24,4% (2022: 20,5%). De verwachting is dat het eigen vermogen de komende jaren verder zal toenemen en de belastingschuld afneemt, waardoor de solvabiliteit langzamerhand weer op het niveau van voor corona gaat uitkomen.

Financiering

De bestaande kredietfaciliteit loopt tot 14 september 2025. Holland Casino beschikt ultimo 2023 over een sterke liquiditeitspositie van € 135,5 miljoen mede door prudent financieel management gedurende de coronaperiode. Van de kredietfaciliteit is in 2023 geen gebruik gemaakt. Klik hier voor een verdere toelichting op de financiële instrumenten.

Eigen vermogen

Het eigen vermogen steeg in 2023 met € 22,9 miljoen naar € 179,3 miljoen. Aan niet alle voorwaarden voor het uitkeren van dividend zoals overeengekomen in het met het ministerie van Financiën in 2018 vastgestelde dividendbeleid, waaronder solvabiliteit, is voldaan. Over 2023 zal dan ook geen dividend worden uitgekeerd.

Langlopende verplichtingen

De langlopende verplichtingen van Holland Casino zijn afgenomen tot € 340,7 miljoen in 2023 (2022: € 395,7 miljoen). Deze daling wordt met name veroorzaakt door de aflossing van de belastingschuld (€ 53,8 miljoen).

De totale belastingschuld is inmiddels afgenomen tot € 194,8 miljoen ultimo 2023 (2022: € 248,6 miljoen). Jaarlijks wordt op basis van cashflowprognoses beoordeeld of een extra aflossing op de belastingschuld zal worden gedaan. In 2023 is geen extra aflossing gedaan.

Investeringen

In 2023 heeft Holland Casino € 47,5 miljoen geïnvesteerd in materiële vaste activa. Dit betrof € 21,4 miljoen aan nieuwe speelautomaten (2022: € 22,6 miljoen), € 22,0 miljoen aan reguliere vervangingsinvesteringen en € 4,1 miljoen aan renovatieprojecten. Daarnaast is voor diverse projecten € 5,6 miljoen geïnvesteerd in immateriële activa.

Fiscaliteit

Het fiscale beleid van Holland Casino is gericht op de Rijksbelastingen, waarvan de kansspelbelasting, omzetbelasting, loonbelasting en vennootschapsbelasting de hoofdmoot vormen. Kern van dit fiscale beleid is dat Holland Casino een betrokken, betrouwbare en transparante belastingplichtige onderneming is, die zijn fair share aan belastingen afdraagt.

In november 2023 heeft Holland Casino een nieuw Horizontaal Toezicht-convenant afgesloten met de Belastingdienst voor een periode van drie jaar.

Het fiscale beleid is gepubliceerd op de openbare website. In 2023 heeft Holland Casino de Tax Governance Code van VNO-NCW onderschreven.

De onderdelen van de code zijn:

• Een duidelijke belastingstrategie.

• Een duidelijke governancestructuur.

• Naleving van fiscale wet- en regelgeving.

• Een constructieve relatie met belastingautoriteiten.

• Maximale transparantie over de belastingafdracht.

Holland Casino verricht geen activiteiten in het buitenland, zodat de Nederlandse fiscale wetgeving volledig van toepassing is op de activiteiten van Holland Casino.

Toelichting belastingmiddelen:

• Kansspelbelasting wordt betaald over het bruto spelresultaat van de kansspelen en wordt gedragen door Holland Casino als belastingbetaler.

• Vennootschapsbelasting wordt betaald over de belastbare winst en wordt gedragen door Holland Casino als belastingbetaler.

• Aangezien de kansspelen vrijgesteld zijn van omzetbelasting kan Holland Casino een groot deel van de aan zijn in rekening gebrachte omzetbelasting niet verrekenen. Deze omzetbelasting vormt een kostenpost die gedragen wordt door Holland Casino.

• Naast deze door Holland Casino gedragen belastingen heeft Holland Casino ook een verantwoordelijkheid om loonbelasting en omzetbelasting op btw belaste activiteiten te innen en af te dragen aan de Belastingdienst.

Verder maakt Holland Casino alleen gebruik van fiscale stimuleringsregelingen die in overeenstemming zijn met de beleidsintentie van dergelijke stimuleringsmaatregelen. In 2023 ging het om de navolgende stimuleringsregelingen:

Deelnemingsvrijstelling

• Holland Casino heeft twee dochtermaatschappijen (Gaming Support B.V. en Gaming & Casino Services B.V.). De deelnemingsvrijstelling is van toepassing op de van deze dochtermaatschappijen ontvangen dividenden. De deelnemingsvrijstelling beoogt dubbele belastingheffing op winstuitkeringen van dochtermaatschappijen aan moedermaatschappijen te voorkomen.

Verliesverrekening

• Holland Casino is sterk getroffen door de coronacrisis en heeft zijn deuren lange tijd moeten sluiten. Dit heeft geresulteerd in een verliesgevende situatie gedurende de jaren 2020 en 2021. Het resterende totaalbedrag van de niet-verrekende verliezen bedraagt € 37,2 miljoen.

Energie-investeringsaftrek

• Voor de aangifte vennootschapsbelasting 2022 is er geen gebruik gemaakt van de energie-investeringsaftrek. In 2023 voldeed de investering in de transkritische CO₂ koel- en/of vriesinstallatie aan de voorwaarden voor de energie-investeringsaftrek. De investeringskosten die voor 45,5% in aftrek kunnen worden gebracht in de aangifte vennootschapsbelasting 2023 bedragen € 87.375. Dit resulteert in een lagere vennootschapsbelastingschuld van € 10.257.

Covid-19-regeling voor bijzonder uitstel van belastingheffing

• Doordat Holland Casino zwaar getroffen is door de coronacrisis en lange tijd geen inkomsten heeft kunnen genereren terwijl loonkosten en bedrijfskosten wel betaald moesten worden, hebben wij gebruik moeten maken van de specifiek hiervoor ontworpen regeling om uitstel van betaling te krijgen voor onze belastingschulden. Holland Casino had ultimo 2022 een belastingschuld van € 248,6 miljoen in verband met het bijzondere uitstel van betaling vanwege de coronacrisis. Hierop is in 2023 € 53,8 miljoen afgelost en € 4,5 miljoen aan invorderingsrente betaald. De aflossing in 2023 is inclusief de volledige afbetaling van de omzetbelastingschuld van € 1,9 miljoen. Ultimo 2023 is de belastingschuld nog € 194,8 miljoen.

In onderstaande tabel staan de bedragen per soort belasting vermeld:

Overzicht belastingen